του Κωνσταντίνου Ζοπουνίδη*
Ο όρος Financial Analytics είναι μια νέα έννοια-εργαλείο στον τομέα της χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης. Σήμερα, υπάρχει μια αυξανόμενη ζήτηση αναλυτικών στοιχείων σε πολλούς οργανισμούς και επιχειρήσεις. Οι σημερινές επιχειρήσεις χρειάζονται έγκαιρες πληροφορίες που βοηθούν τους επιχειρηματίες να λαμβάνουν σημαντικές αποφάσεις. Η χρηματοοικονομική επιστήμη παίζει σημαντικό ρόλο στην αύξηση της αξίας της επιχείρησης (αύξηση της τιμής της μετοχής στο χρηματιστήριο). Η χρηματοοικονομική θεωρείται ως μια σημαντική λειτουργία της επιχείρησης και προμηθεύει με αναλυτικά στοιχεία όλους τους τομείς της. Ο στόχος των οικονομικών στελεχών είναι σημαντικός και προσανατολίζεται στη βελτιστοποίηση των αποτελεσμάτων της επιχείρησης.
Σημαντικός ρόλος
Αρχικά, το τοπ μάνατζμεντ θα πρέπει να έχει ένα υγιή χρηματοοικονομικό σχεδιασμό και πρόβλεψη για να αξιοποιήσει τα δυνατά σημεία της επιχείρησης. Η εμφάνιση ενός νέου επιχειρηματικού μοντέλου, οι μεταβαλλόμενες ανάγκες του παραδοσιακού χρηματοοικονομικού τμήματος και η εξέλιξη της τεχνολογίας οδήγησαν στην ανάγκη για χρηματοοικονομική αναλυτική.
Η χρηματοοικονομική αναλυτική συνεισφέρει στη διαμόρφωση των επιχειρηματικών στόχων του αύριο. Είναι δυνατόν επίσης να βελτιωθούν οι στρατηγικές λήψης αποφάσεων της επιχείρησης.
Επικεντρώνεται στη μέτρηση και διαχείριση των ενσώματων στοιχείων του ενεργητικού (ακινητοποιήσεις, μηχανήματα, …) αλλά και σε κυκλοφορούντα στοιχεία όπως, ταμείο, χρεόγραφα. Ακόμη, δίνει μια εμπεριστατωμένη εικόνα για τη χρηματοοικονομική κατάσταση της επιχείρησης με στόχο τη βελτίωση της κερδοφορίας (βιομηχανική, χρηματοοικονομική αποδοτικότητα, βλ. Ζοπουνίδης, Βασικές Αρχές Χρηματοοικονομικού Μάνατζμεντ, Εκδ. Κλειδάριθμος, 2013), των cash flows και της χρηματιστηριακής αξίας της επιχείρησης. Αξίζει να αναφερθεί ότι συνεισφέρει στη λήψη έξυπνων αποφάσεων, κυρίως για την ελαχιστοποίηση των εξόδων. Η λογιστική, η φορολογία και άλλοι τομείς της χρηματοοικονομικής λειτουργίας διαθέτουν αρκετά δεδομένα που με ανάλογο συνδυασμό με αναλυτικά εργαλεία συμβάλουν στο αποτελεσματικό μάνατζμεντ της επιχείρησης με την επίτευξη των στόχων γρηγορότερα.
Μορφές Χρηματοοικονομικής Αναλυτικής
Πρόβλεψη αναλυτικών στοιχείων πωλήσεων
Χρησιμοποιείται για τη δημιουργία πολιτικών διαφήμισης με στόχο την προσέλκυση δυνητικών πελατών υψηλότερης ποιότητας.
Αναλυτικά στοιχεία αποδοτικότητας προϊόντος
Τέτοια αναλυτικά στοιχεία μπορούν να παρέχουν μια πρόβλεψη για την κερδοφορία κάθε πελάτη, την αποδοτικότητα κάθε προϊόντος με στόχο να βοηθηθεί η επιχείρηση να πάρει βέλτιστες αποφάσεις των αποθεμάτων της.
Αναλυτική cash flows
Με τον ίδιο τρόπο η αναλυτική cash flows μπορεί να ελέγχει την κατάσταση υγείας της επιχείρησης. Όσο πιο καλά γίνεται η ανάλυση της κατάστασης των ταμειακών ροών, τόσο καλύτερα γίνεται κατανοητό πως λειτουργεί η επιχείρηση. Μια χρηματοοικονομική ανάλυση μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την αποδοτικότητα των προϊόντων και πελατών.
Αναλυτική βάσει αξίας
Η αναλυτική με βάση την αξία μπορεί να προσφέρει μια εικόνα της κατάστασης «τί θα συνέβαινε εάν» για την καλύτερη λήψη αποφάσεων για το μέλλον. Ακόμη η αξία μπορεί να βοηθήσει να δούμε τί θα αλλάξει και το αποτέλεσμα μιας απόφασης πριν από την εφαρμογή.
Αναλυτική της αξίας των μετοχών
Η αναλυτική της αξίας των μετοχών εκτιμά την απόδοση μιας επιχείρησης εξετάζοντας τις χρηματιστηριακές αποδόσεις που παρέχει στους μετόχους της. Σε ένα μακροπρόθεσμο ορίζοντα, η αναλυτική χρησιμοποιεί προγνωστικά μοντέλα μοντελοποίησης για την ενημέρωση άμεσων αποφάσεων που αφορούν τη μελλοντική αξία.
Συμπερασματικά, η χρησιμοποίηση της χρηματοοικονομικής αναλυτικής θα αλλάξει τον τρόπο λειτουργίας των επιχειρήσεων. Η ικανότητα αξιοποίησης δεδομένων από διαφορετικές πηγές, δημιουργίας εύχρηστων πινάκων ελέγχου και εργαλείων οπτικοποίησης και πρόβλεψης μελλοντικών αποδόσεων σημαίνει ότι η χρηματοοικονομική αναλυτική προσφέρει στην επιχείρηση ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.
Με τεχνολογία που βοηθά στην κατανόηση της οργανωτικής επίδοσης, την εκτίμηση των κινδύνων, τη μεγιστοποίηση των κερδών ανά πελάτη ή προϊόν, την εφαρμογή βελτίωσης της επιχειρηματικής διαδικασίας, την πρόβλεψη διακυμάνσεων της αγοράς, τη διαχείριση επενδυτικών έργων και πολλών άλλων, τα εργαλεία της χρηματοοικονομικής αναλυτικής βοήθησαν στη μετατροπή των χρηματοοικονομικών τμημάτων και την επέκταση του ρόλου και του αντίκτυπου του ανθρώπινου δυναμικού προς το καλύτερο.
*Ακαδημαϊκός, Βασιλική Ακαδημία Οικονομικών και Χρηματοοικονομικών, Βασιλική Ευρωπαϊκή Ακαδημία των Διδακτόρων, Πολυτεχνείο Κρήτης & Audencia Business School, France
